Omdia, la spesa globale per le infrastrutture cloud è aumentata del 29% in Q4 2025

Secondo l'analista di mercato Omdia, la spesa globale per i servizi di infrastruttura cloud ha raggiunto i 110,9 miliardi di dollari nel quarto trimestre del 2025, registrando una crescita del 29% su base annua. La crescita ha accelerato rispetto al trimestre precedente, segnando il sesto trimestre consecutivo in cui il mercato si è espanso di oltre il 20%. Con il passaggio della domanda di intelligenza artificiale aziendale dalla fase di sperimentazione a quella di implementazione in produzione, i fornitori di servizi cloud su larga scala stanno aumentando gli investimenti per espandere la capacità delle infrastrutture di IA.

Guardando al 2026, Omdia prevede che la spesa globale per i servizi di infrastruttura cloud crescerà del 27%, con una differenziazione competitiva sempre più determinata dalla scalabilità dell'infrastruttura, dall'efficienza del capitale e dalla solidità delle funzionalità della piattaforma basate su agenti di intelligenza artificiale.

Nel corso del trimestre, la crescita di AWS ha accelerato al 24%, mentre Microsoft Azure e Google Cloud hanno registrato una forte crescita su base annua, rispettivamente del 39% e del 50%. La domanda di AI non è più limitata a risorse di calcolo specializzate come le GPU, ma sta guidando anche una più ampia domanda di infrastrutture che coinvolgono CPU, storage e reti. Poiché l'adozione dell'AI in ambito aziendale si concentra sempre più su agenti, flussi di lavoro e integrazione dei dati, le organizzazioni necessitano di ambienti infrastrutturali che possano essere efficacemente orchestrati, scalati e gestiti. Ciò rafforza il ruolo delle piattaforme cloud come fondamento operativo per l'AI, continuando al contempo a supportare la migrazione al cloud di carichi di lavoro sia tradizionali che emergenti.

Nel frattempo, AWS, Microsoft e Google Cloud hanno tutti registrato una crescita del portafoglio ordini, a testimonianza di una domanda sostenuta e di continui investimenti aziendali in intelligenza artificiale e infrastrutture cloud. La crescente domanda sta anche spingendo gli hyperscaler ad aumentare la spesa in conto capitale per accelerare l'espansione delle infrastrutture di intelligenza artificiale. AWS prevede che la spesa in conto capitale raggiungerà i 200 miliardi di dollari nel 2026, oltre il 50% in più rispetto ai quasi 132 miliardi di dollari registrati nel 2025. Microsoft ha riportato una spesa in conto capitale trimestrale di 37,5 miliardi di dollari, in aumento di quasi 15 miliardi di dollari su base annua. Google, dal canto suo, ha rivisto al rialzo le sue previsioni di spesa in conto capitale per il 2026, portandole tra i 175 e i 185 miliardi di dollari, più del doppio rispetto all'anno precedente.

"Per i fornitori di servizi cloud, la sfida non consiste più solo nell'aumentare la capacità abbastanza velocemente da soddisfare la crescente domanda, ma nel farlo con disciplina in termini di ritmo degli investimenti, allocazione delle risorse ed efficienza operativa globale", ha affermato Rachel Brindley, Senior Director di Omdia. "Poiché l'intelligenza artificiale continua ad aumentare i requisiti infrastrutturali, pur in presenza di vincoli, i fornitori in grado di espandersi in modo più mirato ed efficiente saranno nella posizione migliore per primeggiare nella prossima fase della competizione."

Allo stesso tempo, la concorrenza si sta estendendo sempre più oltre l'accesso ai modelli e la scalabilità dell'infrastruttura, verso il livello applicativo, in particolare nello sviluppo e nella distribuzione di agenti di intelligenza artificiale. "Per i clienti aziendali, la questione chiave è se queste funzionalità possano essere integrate nei sistemi, nei flussi di lavoro e negli ambienti dati esistenti e quindi scalate in modo affidabile in produzione", ha affermatoYi Zhang, Senior Analyst di Omdia. "Questo sta spingendo i fornitori di servizi cloud a investire maggiormente nella governance degli strumenti, nell'orchestrazione dei flussi di lavoro e nelle funzionalità di distribuzione, contribuendo a far sì che l'IA si avvicini all'utilizzo operativo su larga scala". Ad esempio, AWS ha introdotto offerte di agenti preconfezionati come Kiro, Amazon Quick, Transform e Connect, mentre Microsoft sta estendendo gli agenti alle operazioni cloud e ai flussi di lavoro di modernizzazione delle applicazioni.

Nel quarto trimestre del 2025, AWS guida la classifica del mercato globale delle infrastrutture cloud, con una quota di mercato del 32% e una crescita del fatturato del 24% su base annua, in aumento rispetto al trimestre precedente. Ha chiuso il quarto trimestre con un portafoglio ordini totale di 244 miliardi di dollari, a testimonianza della domanda sostenuta. AWS ha dichiarato che Amazon Bedrock ha raggiunto un fatturato annuo di diversi miliardi di dollari, con una spesa dei clienti in crescita del 60% su base trimestrale. A dicembre 2025, AWS ha introdotto Nova Forge, che consente alle aziende di integrare dati proprietari durante le prime fasi di addestramento dei modelli Amazon Nova per creare modelli di base personalizzati, noti come Novellas. Ciò supporta una personalizzazione più approfondita dei modelli per gli agenti AI aziendali. AWS ha inoltre introdotto soluzioni di agenti commerciali, tra cui Kiro, Amazon Quick, Transform e Connect, contribuendo a tradurre le funzionalità dei modelli AI in un valore aziendale tangibile. Nel frattempo, AWS continua ad espandere la propria infrastruttura globale, con investimenti continui nella capacità dei data center in Europa e negli Stati Uniti per supportare la crescente domanda di calcolo AI.

Nel quarto trimestre del 2025, Microsoft Azure si è confermato il secondo fornitore di servizi cloud al mondo, con una quota di mercato del 22% e una crescita del fatturato del 39% rispetto all'anno precedente. Da dicembre 2025, Microsoft ha continuato ad ampliare la gamma di modelli disponibili in Azure AI Foundry, aggiungendo modelli come Mistral Large 3, GPT-5.2 e Claude Opus 4.6, rafforzando ulteriormente la sua posizione di piattaforma di intelligenza artificiale multi-modello di livello enterprise. Allo stesso tempo, Azure sta estendendo l'IA agentica oltre l'accesso ai modelli, integrandola nell'esecuzione a livello aziendale. Il lancio delle operazioni cloud agentiche nel febbraio 2026 ha esteso Azure Copilot alle operazioni cloud e all'ottimizzazione continua, mentre le nuove funzionalità agentiche introdotte a marzo in Azure Copilot e GitHub Copilot hanno ulteriormente integrato la modernizzazione delle applicazioni in un flusso di lavoro end-to-end. Sul fronte infrastrutturale, Microsoft ha annunciato a febbraio l'apertura, prevista per il quarto trimestre del 2026, del suo data center in Arabia Saudita orientale, ampliando ulteriormente la sua presenza locale nel cloud e nell'IA.

Nel quarto trimestre del 2025, Google Cloud ha mantenuto la sua posizione di terzo fornitore di servizi cloud al mondo, registrando una solida crescita del 50% su base annua e ampliando la propria quota di mercato al 12%. Alla fine del trimestre, ha riportato un portafoglio ordini totale di 240 miliardi di dollari, in forte aumento rispetto ai 157,7 miliardi di dollari del terzo trimestre, a testimonianza di una migliore visibilità della domanda. Nel gennaio 2026, Google ha stretto una partnership pluriennale con Apple per sviluppare la prossima generazione di Apple Foundation Models, sfruttando i modelli Gemini e le tecnologie di Google Cloud. Da dicembre 2025, Google Cloud ha continuato a potenziare la sua piattaforma di intelligenza artificiale per le aziende, Vertex AI, con l'aggiunta di Gemini Embedding, Gemini 3.1 Pro e Nano Banana Pro/2 per rafforzare ulteriormente le capacità aziendali in termini di recupero dati, ragionamento complesso e generazione multimodale. Parallelamente, ha migliorato la predisposizione degli agenti di intelligenza artificiale per le aziende attraverso la governance degli strumenti in Vertex AI Agent Builder e Provisioned Throughput per implementazioni stabili e ad alta concorrenza.

Omdia definisce i servizi di infrastruttura cloud  come la somma di bare metal as a service (BMaaS), infrastructure-as-a-service (IaaS), platform-as-a-service (PaaS), container-as-a-service (CaaS) e serverless, ospitati da fornitori terzi e resi disponibili agli utenti tramite Internet.